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gutong 2017-1-22 04:14 PM

請問如何利用槓桿賣債券?

請問各位Ching如何利用槓桿買債券呢?是不是在證券行,例如輝X比較划算,相對槓桿的比例也可以較高,還是在銀行比較好呢?應該如何操作,手續費和利息應該怎麼算呢?小弟算是剛剛入門,希望各位們多多指教,非常感謝!

[[i] 本帖最後由 gutong 於 2017-1-23 08:43 AM 編輯 [/i]]

wahcli 2017-1-22 10:07 PM

即是將債券抵押給銀行借錢,大部份可以做到6成,例如買20萬美元債券,銀行借出12萬,自己出8萬,但就以20萬本金般收取利息,將息率加大1.5倍。
一般小型銀行貸款利息為Libor+1.75%(月計),現在約為2.51%,每月更新。
注意只限有投資評級(S&P BBB-)或以上的債券,而這些債券息率一般在4~5%以下,所以扣除利息,實收不會超過7~8%左右,但未計債券溢價。
銀行方面,這些服務一般只提供給予“專業投資者”,即有流動資產至少8百萬港幣。

銀之練金術師 2017-1-22 10:15 PM

[quote]原帖由 [i]wahcli[/i] 於 2017-1-22 10:07 PM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455221761&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]
即是將債券抵押給銀行借錢,大部份可以做到6成,例如買20萬美元債券,銀行借出12萬,自己出8萬,但就以20萬本金般收取利息,將息率加大1.5倍。
一般小型銀行貸款利息為Libor+1.75%(月計),現在約為2.51%,每月更 ... [/quote]
仲有未計Libor係浮動.HIBOR會少D,離緊加唔加就唔知。

wahcli 2017-1-22 10:19 PM

[quote]原帖由 [i]銀之練金術師[/i] 於 2017-1-22 10:15 PM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455222193&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]

仲有未計Libor係浮動.HIBOR會少D,離緊加唔加就唔知。 [/quote]
"....每月更新"就即是浮動。

四十歲退休 2017-1-22 10:53 PM

睇樓主既問題,佢個risk assessment 唔會過到。

銀之練金術師 2017-1-22 10:57 PM

[quote]原帖由 [i]wahcli[/i] 於 2017-1-22 10:19 PM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455222412&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]

"....每月更新"就即是浮動。 [/quote]
這就是風險之一,亦係我所言平民別去追求不合適自己的投資。

我遇到一個又想安全又想高回報.這是一個幻想出來的投資。

gutong 2017-1-23 08:46 AM

[quote]原帖由 [i]wahcli[/i] 於 2017-1-22 10:07 PM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455221761&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]
即是將債券抵押給銀行借錢,大部份可以做到6成,例如買20萬美元債券,銀行借出12萬,自己出8萬,但就以20萬本金般收取利息,將息率加大1.5倍。
一般小型銀行貸款利息為Libor+1.75%(月計),現在約為2.51%,每月更 ... [/quote]

請問是先墊付20萬美元再獲得12萬呢,還是在購買債券的時候已經可以用到這12萬?

wahcli 2017-1-23 10:20 AM

[quote]原帖由 [i]gutong[/i] 於 2017-1-23 08:46 AM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455237553&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]


請問是先墊付20萬美元再獲得12萬呢,還是在購買債券的時候已經可以用到這12萬? [/quote]
先與銀行簽訂合約,獲批後就可以直接使用銀行貸款12萬購買,不需要墊支,當然自己戶口要已經存有8萬,未計債券溢價及應付利息。

銀之練金術師 2017-1-23 06:26 PM

[quote]原帖由 [i]wahcli[/i] 於 2017-1-23 10:20 AM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455241046&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]

先與銀行簽訂合約,獲批後就可以直接使用銀行貸款12萬購買,不需要墊支,當然自己戶口要已經存有8萬,未計債券溢價及應付利息。 [/quote]
前置可能要求有抵押物,或已在該行有幾多錢既定期咁。

無既可能性都有,不過8萬都做....

wahcli 2017-1-23 09:47 PM

[quote]原帖由 [i]銀之練金術師[/i] 於 2017-1-23 06:26 PM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455262971&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]

前置可能要求有抵押物,或已在該行有幾多錢既定期咁。

無既可能性都有,不過8萬都做.... [/quote]
不需要其他抵押,但貸款及在戶口提款、買債券是同步進行,成功購得債券後貸款才會入帳和扣帳,不會有機會給你私自動用那12萬作其他用途。
而且根據合約,完成交易後,銀行有優先權贖回債券(不需要你同意),而贖回的本金亦必須先償還貸款。
即是說銀行可以隨時call loan,在債券價格下跌超過40%時,自己的8萬元亦會即時蝕去。

銀之練金術師 2017-1-23 09:49 PM

[quote]原帖由 [i]wahcli[/i] 於 2017-1-23 09:47 PM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455271478&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]

不需要其他抵押,但貸款及在戶口提款、買債券是同步進行,成功購得債券後貸款才會入帳和扣帳,不會有機會給你私自動用那12萬作其他用途。
而且根據合約,完成交易後,銀行有優先權贖回債券(不需要你同意),而贖 ... [/quote]
入場底左咁多~_~  咁樣唔係好事.不過平民化似乎係大勢.

wahcli 2017-1-23 10:13 PM

不算很“平民”,至少有規定必須是專業投資者才有如此服務,況且審批貸款時亦會查TU,不是人人可得。

銀之練金術師 2017-1-23 11:22 PM

[quote]原帖由 [i]wahcli[/i] 於 2017-1-23 10:13 PM 發表 [url=http://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=455272589&ptid=26398032][img]http://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]
不算很“平民”,至少有規定必須是專業投資者才有如此服務,況且審批貸款時亦會查TU,不是人人可得。 [/quote]
可能標準真係底左好多了...800萬做PI 有得玩. 我怕既係降左標準既話,呢個程度係咪真係受得住風險...
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