查看完整版本 : 個股期權策略指教

chrristy 2020-11-8 10:09 PM

小妹乃新手一名。玩了幾個月都係做超價外naked short為主。成績尚算可以。因為呢幾個月市況好。但都會思考如何可以多啲變化。

現想請教有關iron condor.

e.g.
如果9988假設現價260。做即月short put 250.假設到期要250接貨(先假設到時接貨價同現貨價相差不太遠。

250為成本價。再做正股iron condor(其實我都唔知有無呢樣嘢。上網教學聽過一次。做遠價long put 及short call 對沖正股。(最好個sc 能cover lp成本)

我唸左一輸,如果正股唔郁。咁無事啦!如果下跌,咁sc lp 就對沖到)但問題係sc 到。如果佢大升。我唔想交貨。咁我係sc roll倉?定做返同價sp攞返貨?

我有無唸錯?定有咩要留意地方?
請指教

yoyozozo 2020-11-14 08:03 AM

真心講句
股票期權盡量少nake short
因為一個消息可以升10個8個%
張權可以幾日升超過10倍
基本上奶左野先一地走唔切
點roll 都難救

而iron condor 安全得多
但你要考慮交易成本問題
好似700為例
一張100股
做1000股即係10張
1000股Iron condor 就40張洗費
收埋d權金隨時無一截

nickc 2020-11-14 07:21 PM

期權短倉要用  正股動態對沖會比較安全
保持delta中性

seniorba 2020-11-15 10:46 AM

----iron condor (鐵兀鷹 )策略----重點----操盤手-認 為-市場或股票---行 區間 ( Range ) .
錢賺方法---- 沽出 -價外-認沽期權(博跌不穿 )   加上 同時   沽出-價外-認購期權(博升不穿 ) .
但需留 封頂及封底 限制最大潛在虧蝕. 所以 同時 買入-更價外-認沽期權 (限制最大潛在虧蝕)
同時 買入-更價外-認購期權 (限制最大潛在虧蝕), 總共 4 個 倉位 .
用恆生指數 為例 . 13-11-2020 恆生指數收26157 , 操盤手-認為 -恆指 -這個月跌不穿 25000
加上 這個月升不穿 27400. 所以 -沽出-認沽期權 , 行使價 25000, 收( 大期) 期權金 60點= 60 x 50 = 3000元
加上 -沽出-認購期權 , 行使價 27400, 收( 大期) 期權金 39點= 39 x 50 = 1950元 共收 3000 + 1950=4950元 .
封底 買入 認沽期權, 行使價 24800, 期權金 44 點=44 x 50 = - 2200元.
封頂 買入 認購期權, 行使價 27600, 期權金 26點=26 x 50 = - 1300元.
賺盡=3000+ 1950- 2200 - 1300= 1450元 . 蝕盡 200點= 10000- 1450 = 8500元 .
---- 注意 ---- 假設-恆指 在18-11-2020 升到 36000, 按金急升 , 如果戶口有 20萬元 現金, 可能按金不足, 會被強制平倉.
戶口有 20萬元 現金 ,蝕盡 8500元 , 但被強制平倉 . ---- 注意 ----

seniorba 2020-11-15 11:27 AM

問  :  # 9988  250元為成本價, 再做正股iron condor(其實我都唔知有無呢樣嘢。上網教學聽過一次。做遠價long put 及short call 對沖正股。(最好個sc 能cover lp成本) ?
答 :  做遠價long put 及short call, 策略----要點----看跌, 不是 iron condor .
問  : 如果正股唔郁。咁無事啦 ?
答 : 如果 sc 能cover lp成本, 無事. 但正股不升, # 9988 沒賺錢 .
問  : 但問題係sc 到。如果佢大升。我唔想交貨。咁我係sc roll倉?定做返同價sp攞返貨?
答 : 唔想交貨. 自己決定sc roll倉 or sp攞返貨. 但我習慣 , 例子 # 9988現價250元 ,short call 行使價 260 ,
當 # 9988 升到 255 or 257, 我-long call 行使價 260 , 止蝕 , 再short call 行使價 270 or 再short call 行使價 280.
----注意---- # 9988股票 , 1 手 = 100股, # 9988期權 , 1 手 = 500股 .

WastoMarket 2021-1-9 09:16 PM

[quote]原帖由 [i]chrristy[/i] 於 2020-11-8 10:09 PM 發表 [url=https://finance.discuss.com.hk/redirect.php?goto=findpost&pid=527408389&ptid=29529606][img]https://finance.discuss.com.hk/images/common/back.gif[/img][/url]
小妹乃新手一名。玩了幾個月都係做超價外naked short為主。成績尚算可以。因為呢幾個月市況好。但都會思考如何可以多啲變化。

現想請教有關iron condor.

e.g.
如果9988假設現價260。做即月short put 250.假設到期要250接貨(先假設到時接貨價同現貨價相差不太遠。

250為成本價。再做正股iron condor(其實我都唔知有無呢樣嘢。上網教學聽過一次。做遠 ... [/quote]
師姐近況如何?
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