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文/楊劍勇

2022年上半年,海康威視營收372.58億元,同比增長9.9%;大華股份營收140.87億元,同比增長4.31%。面對國內外形勢變化不斷以及疫情反覆影響下,兩大安防巨頭營收仍然維持正增長。遺憾的是,增收不增利,上半年,大華股份淨利潤15.2億元,同比下降7.51%,扣非後更是同比下降12.78%。而海康威視淨利潤更是首次下降,上半年淨利潤則下滑11.14%為57.59億元。


淨利潤下降,安防兩大巨頭陷增收不增利困境

針對淨利潤下降,大華股份指出,因跨界造車,所投資的零跑在報告期內計提虧損2.09億元,若扣除零跑投資損失的影響,歸母淨利潤同比下降4.36%。同時,判斷下半年計提虧損可能會有所下降。一方面,預判零跑的虧損額在四季度會下降;另一方面,隨著零跑上市進程推進,大華股份佔比會進一步下降。

筆者通過查看零跑汽車上市文件顯示,其虧損逐漸擴大態勢,2022年第一季度虧損10.42億元,而2021年同期虧損3.97億元,虧損增加6.45億元。過去三年虧損超48億元,2019年、2020年、2021年分別虧損9億元、11億元、28.46億元。

海康威視淨利潤下降,主要是全線產品毛利率均同比下滑,導致中報淨利潤首次下降。財報顯示,各產品和境內外營收的毛利率均存在同比下滑的局面,導致整體毛利率同比下降3.16%,且主營業務面臨增長乏力的局面。上半年三個BG營收總和200.92億元,同比增長1.58%。國內市場3、4、5月遭受疫情的衝擊,對業務影響較為直接,6月有所恢復。

需要指出的是,大華股份的G、B端業務同樣承壓。2022年上半年來自To G板塊營收20.3億元,同比下降6.92%;來自To B板塊營收為35.39億元,同比下降1.59%。預示著基於城市與企業兩大業務戰略所構建的城市與企業兩大業務面臨衝擊,畢竟To G與To B兩大核心板塊營收下滑。通過兩大安防巨頭的主營表現來看,顯示出行業競爭壓力巨大,衝擊著毛利率。海康威視在業績說明會上表示。上半年毛利率為43.14%,比上年同期下降3.16個百分點。一方面受2021年缺貨、漲價等影響毛利率基數偏高,另一方面在疫情衝擊和需求較為疲軟的環境中,競爭氛圍略有升溫。

在智能安防賽道上,不僅傳統廠商之間競爭加劇,還有華為、百度等科技巨頭湧入這條賽道,華為機器視覺推出面向端邊雲產品打造標準、開放、協同的全場景“好望AI架構”,實現算法模型的快速開發,端邊雲靈活部署,推理高效運行。與此同時,還有商湯、曠視科技等AI獨角獸,他們從金融、零售、供應鏈,以及車站、機場等一些公共場所碎片化、細分場景入手,使得行業競爭環境更加嚴峻。根據IDC所發佈的中國人工智能之計算機視覺應用市場份額來看,商湯與曠視市場份額高於海康威視、大華股份等傳統廠商。

安防巨頭主營低迷,創新業務是兩大巨頭突破口

面對主營業務遭遇巨大競爭壓力,傳統安防廠商積極培育創新業務,將智能攝像機業務像C端延伸,諸如智能家居場景。同時,將所積累的視覺技術應用於工業場景等。由此,創新業務呈現快速增長態勢,是拉動整體營收增長的動力來源之一。2021年,海康威視創新業務板塊的總營收同比增長98.93%,達122.7億元,佔海康威視整體營收比重提升至15.07%。

今年,創新業務營收佔比進一步提升。2022年上半年,海康威視創新業務營收規模為70億元,同比增長25.62%,營收佔比提升到18.81%。作為對比,主業產品與服務中增速遠遠不及創新業務。上半年主營業務營收293.66億元,同比增長5.21%。當主營業務低迷不振之際,創新業務為海康威視注入了增長活力。

具體來看,汽車電子、機器人、智能家居表現亮眼。以螢石網絡為例,作為海康威視所孵化的智能家居創新板塊,承了載海康威視面向C端消費者的核心戰略,將攝像機產品線打入家庭場景中。尤其螢石在海康威視這棵大樹下,過去幾年得到了快速發展,2018年營收15.2億元,到2021年營收增長到42.38億元,同比增長37.6%。2022年上半年,海康威視智能家居板塊營收19.6億元,同比增長4.74%。

值得一提的是,螢石網絡已提交科創板上市,並已過會。而海康機器人也將將獨立在創業板上市。數據顯示,海康機器人營收由2019年的8.5億元,增長到2021年的27.4億元,年複合增長率高達80%;淨利潤則由2019年的3010萬元,到2021年增長到4.85億元,年複合增長率高達302%。在大安防佈局下,海康威視積極孵化創新企業,將所積攢的技術延伸至更多的場景及領域,目前,超過10億的創新業務主體從2個增加到5個,分別是螢石網絡、機器人、微影、汽車電子、存儲業務。

大華股份,同樣是主營增長乏力,但創新業務則展現出強勁的態勢,上半年來自創新業務營收16.86億,同比增長40%。大華創新業務主要包括機器視覺和移動機器人、智慧生活、汽車電子、智慧安檢、智慧消防、視訊協作、無人機及智慧存儲等相應業務,這些業務在集團公司統一的治理架構下,進行業務的獨立運作,從而適應市場的快速變化需求,已成為成長的重要動能。

在業績說明會上,針對創新業務發展情況,大華表示,細分來看,除樂橙、華睿、華銳捷稍具規模,其他創新業務規模較小,比如智慧消防、智慧安檢等還在孵化階段。樂橙方面,上半年實現了50%以上的增速,聲稱未來可期。主要是報告期內升級發佈了帶屏幕的視頻鎖、第二代掃拖一體機器人、Wi-Fi6路由器、智能照明等智慧終端新品。

因大華股份高度重視創新業務的培育和發展,依託在視頻物聯行業的技術積累以及供應鏈整合能力和市場能力,大力創新,持續擴展新的高速成長領域。在機器視覺與移動機器人,旗下子公司華睿科技聚焦工業互聯網的感知層,重點聚焦於智能製造場景下的機器視覺和倉儲物流搬運業務。雖然機器視覺與機器人雖然受到疫情影響,但相較主業也有穩健的增長。

最後

在人工智能、物聯網推動下,推動安防產業邁入發展新時代的同時,隨之而來的是競爭也加劇。隨著越來越多的玩家湧入智能安防這條賽道,在日益嚴峻的市場競爭環境,安防巨頭也難掩增長乏力。當然,數字化浪潮在各行各業蔓延,以人工智能、雲計算、物聯網等為核心的技術作為新型基礎設施,為各行各業注入創新活力,特別人工智能、機器視覺應用更深入、更碎片化應用場景,能釋放千億市場機遇。

楊劍勇,福布斯中國撰稿人,致力於深度解讀物聯網、雲服務和人工智能等前沿科技。



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